防止揮霍當然沒有問題，因為財產是獨立的，子女是受益人，只有受益權而沒有信託財產的掌控權。 而從2016年開始，隨著人民幣價格的一路走低，外資將人民幣資產套現離場，成為一股風潮。 這個趨勢也引起了中國官方的警覺，個人限購等等防止資本外流的一系列措施隨之開始實施。 但似乎這一切並不能阻止人民幣價格繼續下滑的趨勢。 搞金融的朋友都知道什麼叫「加槓桿」，但科普君假設此處有不是金融專業出身的文科生，所以簡單介紹一下「加槓桿」的原理。 資深財務策劃師，獲頒「2009 年香港傑出財務策劃師大獎」全港總冠軍及 SCMP / IFPHK 年度最佳財務策劃師（2009）。
其二為保單抵押貸款，以客戶的人壽保險保單作為抵押的貸款，旨在協助客戶靈活運用保單，讓客戶在購買保單後透過抵押保單，獲得額外的現金作個人支出或投資之用。 保費融資例子 滙豐保險獲香港特別行政區保險業監管局授權及受其監管，於香港特別行政區經營長期保險業務。 滙豐保險是於百慕達註冊成立之有限公司，亦是滙豐集團旗下從事承保業務的附屬公司之一。 保費融資例子 保費融資例子 滙豐保險提供的保險產品只擬在香港特別行政區透過滙豐銷售。 保單持有人須承受滙豐保險的信貸風險，若於保單初期中止保單及／或退保，保單持有人可取回的收益金額可能遠低於已繳付的保費。
保費融資例子: 香港商報app財經大報 商界平台
10Life資訊是以最大努力從不同渠道收集、驗證、更新而成。 10Life集團及其附屬公司、關連人士、代理、董事、職員、員工將不會就有關資料引致的索償或損失負上任何責任。 10Life集團及其附屬公司亦概不保證或擔保有關資料之準確性、完整性和適時性。 有金融機構比較市面上不同融資保費組合發現，以某保單和某銀行的保費融資組合為例，假設保單之保費為100萬元，投資期5年的總回報率有可能出現「負增長」。 但如果進行7年期或10年期等較長年期的投資，回報則相當可觀。 業界人士建議，有意進行保費融資的人士應選擇信譽良好的保險公司，並以保費融資產品以7年期或以上的中長年期為佳。
低息環境持續多年，透過槓桿賺息差的投資方法隨即興起。 其中，透過保險融資把保單抵押予銀行，借取一筆資金繳付餘下保費或作其他投資，一年回報率隨時逾9厘。 提供資本增值及現金價值的人壽保單一般會派發週年紅利及含有退保價值，所以具有抵押價值。 當銀行的貸款利率相對地低時，這些保單對一些能承擔貸款利息的客戶便具有吸引力，讓他們可抵押保單進行保費融資。
保費融資例子: 保費融資注意事項
然而不是每間銀行有這個優惠安排，只有少量銀行提供。 例如息率是COF+0.21%的話，年化利率便是1.21%，但由於是每月還款，故此只是該月是1.21%，之後每月便要看COF有沒有轉變。 而COF的利率將會在有關的貸款銀行網頁有所公佈。
- 另外，保費融資一旦提取，即時會收取利息，即使冷靜期權利已經行使。
- 早期利用保費融資的客戶大多希望以較少的投入金額，槓桿買入更大的保障。
- 低息有利借貸，讓人們以較低成本借錢，供樓的利息開支較低，吸引更多人湧入樓市。
- 因此挑戰保費融資的儲蓄保險產品時，要特別留意保證現金價值與本金的差距有多大。
- 該筆資金一般會以活期方式存放於銀行，客戶必須時是可以作出提取。
信託一旦為投保人以後，這份保單的整個財產權就獨立了。 那麼就能避免被追債，因為它整個的財產已經獨立了。 在信託的意願書中，王剛可以將保險賠償金的分配意願進行約定，比如兒子在20歲以前，只分配每年的收益，而不分配本金。 在20歲以後，則安排每年分配一定比例的本金，延長至數十年分配完畢。
保費融資例子: 投資課程101
有些保險中介人會專於人壽保險，有些會專於醫療危疾方面的保險，有些專於一般保險如車險火險，有些則專於儲蓄方面的保險。 最後不得不提100萬中，大家可能只是付出25% (即25萬)，其餘75% (即75萬)都是向銀行借回來。 當然銀行願意借出多少，是要視乎投保人的信貸背景和銀行本身對保險產品的貨款評估。 因此投保人只付出25萬，10年後，產品A的退保價值是$1,528,999，帳面回報是6.1倍。 由於保險產品的製成源於在國際市場採購不同金融產品而成，例如企業債。
投保人於享受保費融資帶來的潛在利益時，亦不應忽視槓桿借貸可能為投保人帶來的潛在財務損失風險，和將保單轉讓予財務機構後的不利影響。 請立即到使用保費融資醒目貼士以獲取更多相關資訊。 事實上，保費融資是一項長期安排，一般而言，自付保費、貸款手續費和每月利息等支出均須於不同時間點支付（如下圖），保費融資回報率的計算，可能因收支時間假設不同而有顯著差異。 如有關宣傳材料有提及保費融資的回報率，投保人便需格外留意其計算方法及背後的假設。
保費融資例子: 保單是理想的抵押品
因此很多時銀行會要求客戶存放一定的資產在銀行戶口中，方便每月扣除利息開支。 部份銀行也會提供客戶存款優惠，即放得愈多，優惠利率也愈多。 保費融資例子 尤其是保單保證現金價值愈高及信貸背景良好的人士，銀行便更願意批出更高的借貸。 大家可能疑問為什麼銀行極之喜歡該類產品，歸根是因為該類保單所牽涉的法律行政流程極少。 因為儲蓄保險不屬投資性產品，一般而言都是保本的。
凡申請保費融資，必須以壽險保單轉讓契約將保單轉讓予本行。 當閣下同意及簽署壽險保單轉讓契約後，保單的權益（包括但不限於閣下提取現金的權利）將會轉移予本行。 據此，對保單之任何改動或修改（包括但不限於取消保險保單、退保、貸款申請、 現金提取及保單擁有權的轉讓）必須獲得本行批准。 滙豐保險獲香港特別行政區保監局授權及受其監管，於香港特別行政區經營長期保險業務。 喪失保障範圍風險 – 若閣下在保費融資貸款期內身故，身故賠償會首先用以清還任何未償還貸款餘額，而任何剩餘金額（如有）則隨後支付給受益人。 若沒有任何剩餘金額，受益人可能不會得到任何款項。
保費融資例子: 透過「保費融資」用槓桿式購買保險風險何在？
美國今年將釋放2,600萬桶戰略石油儲備，油價受壓。 搞金融的童鞋都知道什麼叫「加槓桿」，假設此處有不是金融專業出身的文科生，所以簡單介紹一下「加槓桿」的原理。 若大家有任何關於退休理財的問題，請聯絡文匯報編輯或電郵光大新鴻基（），我們會盡量解答。 當然，高通膨數據可能開始帶給企業獲利壓力，但儘管投入成本較高，但目前企業正握有巨大定價權力，短期理應會帶來更大的盈利能力。
- 我們靈活的10年期貸款可滿足您的資產流動性需求。
- 舉例說，有一張保單一筆過繳付的保費是 HK$200 萬、10 年後這張保單的現金價值預期會增長至 HK$300 萬、即淨利潤 HK$100 萬。
- 市場上適合進行保費融資的萬用壽險保單，一般需要大約5年後退保才會有正回報。
- 但這筆貸款卻被個別保險公司及保險顧問用作「支持」客戶具有負擔能力的理據，導致投保人過度槓桿（Over-leveraging）。
- 滙豐保險獲香港特別行政區保險業監管局授權及受其監管，於香港特別行政區經營長期保險業務。
一般而言，在平衡時間和回報的情況下，儲蓄目標的時間最好定於10年。 一方面是現實情況下，大家的儲蓄是會有套現的一日。 舉個例，假若過去保險公司在建議書中的非保證回報實現率是100%，這便反映到保險公司的履行實力。 相反如果實現率只有50%，大家便要思考保險公司在建議書上的數字是否有吹牛的可能。
保費融資例子: 保費融資專家的專業領域
上星期文章提到一個另類的保險購買方案「保費融資」，就是透過銀行貸款交保費，在還息不還本的環境下，最大槓桿化去投保。 聽起來十分化算，但實際操作如何，有什麼需要注意，甚至有什麼風險，今天想跟大家討論一下。 就保費融資貸款或再融資貸款，保單(包括對保險單及保險單下的申索及款項的全部權利、業權及權益)將會由保單持有人轉讓予銀行，其指保單權利、業權及權益將全部轉移予銀行。
由於保證現金價值是整個儲蓄的實際本金，因此起動本金愈大，隨時間慢慢發展，縱使往後的分紅略少，都會有更強大的複利回報，跑嬴分紅較多的產品。 正如之前所說，保費融資的儲蓄保險產品在一開始時的保證現金價值會比本金為低。 然而每一個保費融資儲蓄保險產品的起始現金價值都會有所不同，間接影響回本期也有不同。 因此挑戰保費融資的儲蓄保險產品時，要特別留意保證現金價值與本金的差距有多大。 然而精明的朋友都會看到圖表中有兩種儲蓄保險的選擇，一是一般的儲蓄保險，二是保費融資的儲蓄保險。
保費融資例子: 保費融資的風險
保費融資是以向銀行借貸2方式來買有增值和現金價值成份的人壽保險，並以銀行墊支的貸款來支付部份保費，一般要以該份新買的人壽保單來作抵押，但不同銀行或有不同方式。 目前在香港保單融資額可以做到保單現金價值的九成。 按照保單首日的現金價值，一般為繳付保費的80%，即保單購買人一次性繳納120萬美元的保費，大概能從銀行獲得96萬美元的貸款。 計算下來，購買這份600萬美元保額的保單，只需花費24萬美元的成本。
保單承保人未能向銀行退款時，閣下仍須負責向銀行償還保費融資的未償還貸款餘額。 從人壽保單自身來看，除享受300萬美元的身故保障用於財富傳承之外，還可享受保單自身的紅利回報，年化回報率約為4%，可做部分退保以作養老之用，這樣可以穩賺息差。 10Life資訊並沒有考慮閣下之個人需要，閱覽有關資料亦不應被視為正在進行個人合適性評估，亦不足以構成任何購買保險產品決定的依據。 購買任何保險產品或進行有關保險決定前，閣下應以保險公司提供的資料為準，自己進行研究，及/或尋求持牌保險中介人的獨立及專業意見。
保費融資例子: 理財產品
該代理更自製銷售材料聲稱產品「沒有風險」、「最強定期存款」，具有誤導成份。 另外亦有保險中介人將保費融資介紹成支付方法，而沒有談到其實際影響，最終令投保人未有注意實際收益或會較中介人最初提及的為低，原因是部份會被利息抵銷。 保費融資等於客戶將保單權利及利益作為抵押予銀行，以獲得融資，因此客人需要完全明白有關風險。 然而，個別保險公司在發出保單或保單生效後，才通知客戶保費融資的風險，風險披露聲明毋須客戶簽署；有一間保險公司發出大量保費融資單後，竟然沒獲得客戶風險披露聲明簽署。 有保險公司將抵押品風險融入保險建議書，成為一般風險披露聲明，而沒有作出額外提醒及解釋。 總之，保險融資是銀行的貸款利息收入、保險公司的保費收入、銷售人員的佣金收入皆可袋袋平安，但保單派發的紅利，投資的潛在回報在未來會潛在變數，相關風險是在投保人身上。
保費融資例子: 保費融資概念
投保人實際上只付出保費的一部分，就可享全數保額和全數投資回報，而成本只是貸款的利息，難怪在利息低企的情況下，保險融資愈來愈受歡迎。 近年市場流行保費融資計劃，一般都是付部份首期，再以保單為抵押品向銀行申請貸款進行槓桿。 然後保險公司便利用首期和貸款的資金進行投資，賺取息差，從而「谷大」保單的回報率。 那麼，在投保人付出的本金（即投保人自付的保費）不變的情況下，保費融資是如何提升投保人的潛在回報呢？ 原來投保人可以選擇把保單抵押予財務機構，以獲取貸款倍大本金並提升回報。
保費融資例子: 相關資訊
一種是純保障型產品，而另一種是有價值成份的保險產品。 一旦美元加息，或香港銀行的美元貨幣流動性出現緊縮，HIBOR也會隨之升高。 保費融資例子 如果貸款利息升至萬能險的收益水平，套利空間也隨之消失。 假設有銀行願意借出 保費融資例子 HK$150 萬貸款，陳先生就可以 HK$50 萬購買一張 HK$200 萬的保單，並透過槓桿倍大回報，並賺取 10 年 HK$100 萬的潛在回報。 保監局通函發給所有人壽保險公司和經營長期業務的持牌保險中介人，而金管局通函發給所有認可機構。 保費融資曾經只屬私人銀行專為有能力購買大額保險的客戶提供。
保費融資例子: 保費融資是什麼？
第四，套現相對簡單，只須向保險公司提出退保，扣除銀行的保費貸款和利息後，餘錢退回客戶。 由於保單已經轉讓予銀行（承讓人）作為抵押品，基本上銀行可以代表保單持有人行使權利，如領取應付權益、要求保險公司提供資料等。 如果借款人未能繳付貸款利息，銀行可以將產品退保並取回退保價值，扣除欠債後再支付予保單持有人；如果退保後仍未能找清欠款，則仍然需要繼續償還負債。
保費融資例子: 資訊中心
每人財務需求不盡相同，部分人可能希望保留現金流，又或因保費預算不足等。 若將保費融資視作一種投資工具，誘因就是賺取保單回報與銀行利率之間的息差。 現時銀行為保費融資提供的貸款利率一般只有約1厘至2厘，坊間有儲蓄成分保單的內部回報率，平均有3厘至5厘，投資者便可從中賺取息差「套息生財」。 一般而言，「保費融資」是客戶以貸款繳付客戶申請人壽保險保單的保費之用(貸款金額為保費的某個特定百分比)，而該保單會作為有關貸款之抵押。 透過「保費融資」，客戶可以靈活方法繳付保費以購買人壽保險。
相同的是, 融資利息都是非常低，一般大約在H+1.2% 到 H+1.8%之間, 2厘左右。 值得一提，不是所有類型的保單都可以進行保費融資安排，常見適用於保費融資的保險為萬用壽險，即同時兼具保障和儲蓄成分的保險。 萬用壽險的首日退保價值一般為已繳保費的80%或以上，所以更適合用作抵押品。 如貸款在保單到期時仍未還清，保單的任何可支付利益將會首先用以清還未償還貸款餘額，而任何剩餘金額（如有）則支付給閣下或受益人。 若沒有任何剩餘金額，受益人可能不會獲得任何款項。 若閣下選用保費融資，閣下的受益人有可能收取較低的賠償額，因此閣下應考慮這對閣下或受益人的影響。
